Sacramento Bankruptcy Attorneys Blog

Desempleados residentes de Sacramento frente a la posible exclusión o el Capítulo 7 o Capítulo 13 de bancarrota puede ser contento de saber que el California Housing Finance Agency ha decidido finalmente iniciar el proceso de aplicación que se dará a los propietarios de viviendas desocupados hasta $ 3,000 por mes para pagar sus hipotecas de vivienda de acuerdo con un artículo publicado en Sfgate.

California ha decidido poner en práctica el primero de cuatro programas lanzados por el Tesoro de los Estados Unidos como parte del Fondo de las más afectadas. Este fondo se compone de $ 7.6 mil millones que aportará los 18 estados más afectados con las mayores caídas en los precios de la vivienda o las altas tasas de desempleo.

Para calificar, un propietario debe cumplir con los requisitos específicos de elegibilidad que se basan en la edad, así como restricciones de ingresos. Además, el propietario de servicio individuales de préstamos deben ponerse de acuerdo para participar en el programa financiado con fondos federales. Lamentablemente, sólo tres empresas de servicios de préstamos hipotecarios ha decidido unirse al programa, pero CalHFA planes a más del doble de ese número durante la semana próxima.

California tiene la intención de aplicar otros tres programas bajo el nombre "Mantenga su casa de California", que: dar hasta $ 15.000 a los propietarios de viviendas que se han atrasado en sus pagos de hipoteca, proporcionar a los prestatarios con un máximo de 50.000 dólares para reducir los saldos principales que deben más dinero del que lo que valen sus casas, proporcionan los propietarios de viviendas con un máximo de $ 5,000 en ayuda a la transición que abandonan sus hogares en relación con la escritura en lugar de ejecución hipotecaria o una venta corta. Los propietarios de viviendas podrán optar a más de un programa, pero no son elegibles para más de 50.000 dólares en total de la asistencia.

Mientras CalHFA había planeado para comenzar a estos programas el otoño pasado, el proceso se retrasó ya que los programas requieren la participación de los administradores de préstamos. Por desgracia, la asistencia de la administradores corporativos ha sido difícil de lograr a pesar de que los prestamistas tienen algo que ganar de estos programas también.

Estos programas de asistencia están estructurados como no recurrir, derecho de retención no devenga intereses en contra de la propiedad de los propietarios de viviendas que serán perdonados después de tres años. Si el propietario deja de pagar en sus pagos a continuación, el dueño de casa correría el riesgo de tener que pagar el préstamo. Hasta el viernes, sólo Chase, Calvet y CalHFA se han inscrito en el programa de asistencia por desempleo.

Como un abogado de Bancarrota de Sacramento me complace informar a las personas sobre la existencia de este tipo de programas de asistencia pública. Muchas personas pueden beneficiarse de la asistencia ofrecida y debe explorar estas, así como las otras opciones disponibles para ellos a fin de obtener a través de estos tiempos de dificultades financieras. Si usted o alguien que usted conoce se enfrenta a una posible ejecución hipotecaria puede ser elegible para uno de estos programas. Es importante estar informado y en contacto con una persona que esté familiarizado con las muchas opciones disponibles para el alivio de la deuda.

Unemployed Sacramento residents facing possible foreclosure or Chapter 7 or Chapter 13 bankruptcy may be glad to know that the California Housing Finance Agency has finally decided to start the application process that will give unemployed homeowners up to $3,000 per month to pay their housing mortgages according to an article published in SFGate.

California has decided to implement the first of four programs launched by the United States Treasury as part of the Hardest Hit Fund. This fund consists of $7.6 billion that will provide the 18 hardest hit states with the largest drops in housing prices or high unemployment rates.

In order to qualify, a homeowner must meet specific eligibility requirements that are based on age as well as income restrictions. Additionally, the individual homeowner's loan servicer must agree to participate in the federally funded program. Unfortunately, only three mortgage loan servicing companies had decided to join the program, but CalHFA plans to more than double that number over the upcoming week.

California intends to implement three other programs under the name "Keep Your Home California," which will: give up to $15,000 to homeowners who have fallen behind on their mortgage payments, provide borrowers with up to $50,000 to reduce principal balances who owe more money than what their homes are worth, provide homeowners with up to $5,000 in transition assistance who give up their homes in connection with deed-in-lieu of foreclosure or a short sale. Homeowners may qualify for more than one program but are not eligible for more than $50,000 in total assistance.

While CAlHFA had planned to begin these programs last Fall, the process was delayed since the programs require the participation of loan servicers. Unfortunately, assistance from the corporate servicers has been difficult to achieve even though the lenders have something to gain from these programs as well.

These assistance programs are structured as a non-recourse, non-interest-bearing lien against the homeowners property which will be forgiven after three years. If the homeowner defaults on his or her payments then the homeowner would risk having to repay the loan. As of Friday, only Chase, CalVet and CalHFA have signed up for the unemployment assistance program.

As a Sacramento Bankruptcy Attorney I am pleased to inform individuals about the existence of these sorts of public assistance programs. Numerous people may benefit from the assistance offered and should explore these as well as the other options available to them in order to get through these difficult financial times. If you or someone you know is facing possible foreclosure you may be eligible for one of these programs. It is important to get informed and contact an individual who may be familiar with the many options available for debt relief.

Como un abogado que representa a las personas interesadas presentar el Capítulo 7 o Capítulo 13 de bancarrota en el área metropolitana de Sacramento que estoy a menudo frustrados por los individuos reciben información errónea en torno al proceso de bancarrota. Mientras que la bancarrota sigue siendo un asunto legal complicado y, como tal, puede ser un factor perturbador para cualquier persona. Me parece que poca gente lo tome a sí mismo para estar mejor informado sobre el proceso de quiebra de las numerosas personas que previamente han solicitado ayuda en el marco del Código de Bancarrota.

Falta general de los Pueblos de información sobre el proceso de bancarrota ha creado un estigma para muchas personas que causa una ansiedad innecesaria y otros problemas para las personas que pueden estar experimentando turbulencias financieras. A medida que el Philadelphia Inquirer se indica en 26 de diciembre 2010 la vida después de la quiebra no es el "desierto financiera" muchas personas el miedo es el resultado de la presentación bajo el Capítulo 7 o Capítulo 13. Como cuestión de hecho, la paranoia creada debido a este miedo poco realista de recurrir a código de bancarrota para la ayuda financiera ha drenado los activos individuales demasiados los que se podrían haber conservado el individuo había consultado con un abogado lo más pronto posible en el proceso. Además, las personas plagado de incesantes llamadas de los acreedores enojado de nuevo podría volver a los tiempos en los que no temían a contestar el teléfono sin temor a tener que lidiar con las llamadas molestas o acoso sobre las deudas pendientes de pago.

Si bien la declaración de quiebra no está exenta de consecuencias a largo plazo, en que la presentación se convierte en un asunto de interés público que puede permanecer en su informe de crédito por un número de años, estas consecuencias son muchas veces suavizado en comparación con la combinación de los beneficios potenciales de una bancarrota presentación puede tener en las circunstancias económicas de un individuo. Pocas personas tener en cuenta que muchas personas comienzan a recibir ofertas para la concesión de crédito dentro de un año después de la declaración de quiebra (aunque estas ofertas son a menudo por cantidades mínimas y en malos términos por un prestatario). Hay estudios que muestran que los deudores han sido capaces de obtener préstamos para la vivienda dentro de dos años de haber sido liberados de sus deudas anteriores. Esto, por supuesto, presupone que las personas han tomado el tiempo para restablecer financieramente.

Por otra parte, la consecuencia de esperar demasiado tiempo para declararse en quiebra después de que una persona ha comenzado a considerar la idea puede ser drásticos. Muchas veces una persona comienza a liquidar sus activos para la jubilación para pagar las deudas que de otra manera hubieran sido dados de alta y al mismo tiempo proteger sus cuentas de jubilación. La decisión de retrasar la declaración de quiebra del deudor también niega las protecciones que ofrece la suspensión automática, lo que detiene el embargo de salario, el desalojo, ejecución hipotecaria, embargo de coches, y otras demandas. Esta detención puede dar a un deudor el tiempo suficiente para recuperar su compostura y averiguar la mejor manera de proceder financieramente.

En mi práctica como abogado de Bancarrota de Sacramento siempre alentar a las personas que experimentan dificultades financieras a buscar en su panorama económico desde una perspectiva individual y objetivo tan difícil como puede ser. Si bien puede ser más fácil hacer caso omiso de los problemas financieros que se avecina en su contra, la falta de decisión puede llevar a más problemas en el futuro. Algunas personas pueden estar mejor equipados para utilizar alternativas no quiebra para hacer frente a los problemas financieros que enfrentan. Sin embargo, esa determinación es una decisión difícil de hacer sin un abogado capaz de dar su opinión profesional al respecto.

As a lawyer who represents people interested filing Chapter 7 or Chapter 13 Bankruptcy in the Sacramento Metropolitan area I am often frustrated by the misinformation individuals receive surrounding the bankruptcy process. While bankruptcy remains a complicated legal matter and, as such, can be an unsettling consideration for just about any individual. I find that few people take it upon himself or herself to become better informed about the bankruptcy process from the numerous individuals who have previously sought relief under the Bankruptcy Code.

Peoples' general lack of information about the bankruptcy process has created a stigma for many individuals which causes unnecessary anxiety and other problems for individuals who may be experiencing financial turmoil. As the Philadelphia Inquirer noted on December 26, 2010 life after bankruptcy is not the "financial desert" many individuals fear is a result of filing for Chapter 7 or Chapter 13. As a matter of fact, paranoia created due to this unrealistic fear of turning to the bankruptcy code for financial relief has drained too many individual's assets that could have been preserved had the individual consulted with an attorney sooner rather than later in the process. Furthermore, individuals plagued with incessant calls from angry creditors could again return to times where they were unafraid to answer the telephone without fear of having to deal with annoying or harassing calls regarding unpaid debts.

While filing for bankruptcy is not free of long term consequences, in that the filing becomes a matter of public record that can stay on your credit report for a number of years, these consequences are often times softened compared to the combination of potential benefits a bankruptcy filing can have on an individual's economic circumstances. Few people take into account that many people begin to receive offers for the extension of credit within a year after filing for bankruptcy (although these offers are often for minimal amounts and on bad terms for a borrower). There are studies which show that Debtors have been able to get home loans within two years of being discharged from their previous debts. This of course presumes that those individuals have taken the time to reestablish themselves financially.

On the other hand, the consequence of waiting too long to file for bankruptcy after a person has begun to consider the idea can be drastic. Often times an individual begins to liquidate his or her retirement assets in order to pay debts that could have otherwise been discharged and at the same time protect their retirement accounts. The decision to delay a bankruptcy filing also denies the debtor the protections offered by the automatic stay, which halts wage garnishment, eviction, foreclosure, car repossession, and other lawsuits. This halt can give a debtor enough time to regain his or her composure and figure out the best way to proceed financially.

In my practice as a Sacramento Bankruptcy Attorney I always encourage individuals experiencing financial distress to look at their economic outlook from a detached and objective standpoint as difficult as it may be. While it may be easier to ignore the financial problems looming against you, the lack of decision can lead to more problems in the future. Some individuals may be better equipped to use non bankruptcy alternatives to deal with the financial problems facing them. However, that determination remains a difficult decision to make without an attorney able to give his professional opinion on the matter.

Los economistas y expertos legales consideran que 2011 podría ver una desaceleración en las presentaciones de bancarrota personal. Como los indicadores apuntan a una mejora en la economía y los consumidores pedir prestado menos dinero, "hay menos razones para que la gente dé el paso de la declaración de quiebra", según el profesor de la Universidad de Illinois, Robert Lawless.

Los consumidores estadounidenses de presentación para el Capítulo 7 o Capítulo 13 superó los 1,5 millones en 2010. Este número representa un aumento del 9% a partir de 2009. El sudoeste y sudeste de Estados representaron la mayoría de los documentos presentados aumentó el año pasado. Parece que las condiciones en el sureste han mejorado en cierta medida con los documentos presentados disminuyó en estados como Tennessee, Carolina del Sur y Alabama. Sin embargo, las comunidades en el suroeste siguen sumidas en la crisis económica experimentada por las familias numerosas en todo el país. California y Arizona se registró un incremento aproximado del 25% de las quiebras a partir de 2009. La crisis económica ha obligado a las personas a tomar decisiones difíciles o compromisos incómodos con lo que se refiere a la gestión de su presupuesto mensual. Numerosas familias se han visto obligados a tomar estas decisiones con respecto a sus casas o las hipotecas.

Aquí en el área metropolitana de Sacramento que he conocido muchas personas que continúan manteniendo en hipotecas que no pueden pagar porque no puede conseguir una modificación de préstamo o, hasta el rebote de los valores de bienes raíces, la refinanciación de su propiedad. El hecho es, sin embargo, que la quiebra personal está disponible para individuos que tienen una cantidad extrema de la deuda y no pueden pagar sus obligaciones financieras. La eliminación de escalonamiento de la deuda, o la creación de un plan para pagar, puede ayudar a las personas utilizar sus recursos financieros de manera más eficiente para cumplir con otras obligaciones financieras.

Con los documentos presentados personales quiebra llegar a un número tan alto la mayoría de los individuos han estado en contacto con alguien que sabe quién ha sido afectado por la crisis económica y ha buscado ayuda a través del proceso de quiebra. Si bien algunas personas pueden sentir vergüenza o culpa personal por recurrir a este proceso, tienen que entender que la decisión de declararse en quiebra no es más que una decisión económica y no moral.

Como un abogado de Bancarrota de Sacramento me ha decepcionado, pero no sorprendidos, al ver el número total de solicitudes presentadas en 2010 llegar a un nivel asombroso. Afortunadamente, como se señala en el Wall Street Journal, los economistas y expertos legales predecir 2011 será un año mejor para los individuos. Mi oficina representa a personas de todos los niveles de ingresos y fondos que han considerado la bancarrota como una posible solución para hacer frente a deudas abrumadoras. La mayoría de mis clientes han usado el Capítulo 7 o Capítulo 13, como último recurso para gestionar las desafortunadas circunstancias que se enfrentan financieramente.

Economists and legal experts believe that 2011 could see a slowdown in personal bankruptcy filings. As indicators point to an improving economy and consumers borrow less money, "there is less reason for people to take the step of filing for bankruptcy" according to University of Illinois Professor, Robert Lawless.

American consumers filing for Chapter 7 or Chapter 13 topped 1.5 Million in 2010. This number represents an increase of 9% from 2009. The Southwestern and Southeastern States accounted for a majority of the increased filings last year. It appears that conditions in the Southeast have improved to some degree with decreased filings in states like Tennessee, South Carolina, and Alabama. However, communities in the Southwest remain mired in the economic turmoil experienced by numerous households across the country. Both California and Arizona saw an approximate 25% increase in bankruptcies from 2009. The economic crisis has forced individuals to make difficult choices or uncomfortable compromises with regard to managing their monthly budget. Numerous households have been forced to make these decisions with regard to their houses or mortgages.

Here in the Sacramento metropolitan area I have met many people who continue to hold onto mortgages they cannot afford because they are unable to get a loan modification or, until real estate values rebound, refinance their property. The fact remains, however, that personal bankruptcy is available to individuals who have extreme amounts of debt and are unable to pay their financial obligations. Eliminating staggering debt, or creating a plan to repay it, can help individuals use their financial resources more efficiently to meet other financial obligations.

With personal bankruptcy filings reaching such high numbers most individuals will have come into contact with someone they know who has been impacted by the economic downturn and has sought relief through the Bankruptcy process. While some people may experience personal shame or guilt by resorting to this process, they need to understand that the decision to file for bankruptcy is merely an economic decision and not a moral one.

As a Sacramento Bankruptcy Attorney I was disappointed, but not surprised, to see the overall number of filings in 2010 reach a staggering level. Fortunately, as noted in the Wall Street Journal, economists and legal experts predict 2011 will be a better year for individuals. My office represents individuals of all income levels and backgrounds who have considered Bankruptcy as a possible solution to deal with overwhelming debts. The majority of my clients have used Chapter 7 or Chapter 13 as a last resort to manage the unfortunate circumstances they face financially.