Sacramento Bankruptcy and Divorce Attorneys Blog

September 2, 2010

Los Legisladores de Sacramento se oponen a Legislación contra Foreclosure / Modificación de las Hipotecas

Ayer, la Asamblea Estatal de California bloqueo legislación propuesta por el Senado que proteger a los propietarios contra la exclusion propietario mientras persiguiendo, al mismo tiempo, una modificación de préstamo. La legislación fue apoyada fuertemente por los grupos de interés de los consumidores y la oposición de la industria bancaria de California y los intereses empresariales.

La Asamblea rechazó SB1275 hacia el final de su sesión diaria. Si la legislación fuera aprobada por la Asamblea y firmado por el gobernador Schwarzenegger, el proyecto de ley habría exigido prestamistas institucionales a considerar una modificación de préstamo a todos los propietarios en dificultades antes de tomar la decisión de embargar la propiedad. SB1275 difiere de la legislación federal, ya que crea una causa de acción contra el prestamista, si no tienen en cuenta una modificación del préstamo antes de la decisión de excluir. En este punto la legislación federal requiere que un banco que participa en Plan Hipotecario de Obama que se abstenga de Protección contra la exclusión propietario de una casa que está tratando de negociar una modificación de préstamo. Por desgracia, estas normas son voluntarias y no tienen ramificaciones si el banco decide ejecutar la hipoteca.

Los datos estadísticos demuestran que el 10% de los propietarios de California son de 60 o más días atrasados en sus pagos hipotecarios. Este número es casi el 4% más alto que los datos recogidos en todo el país. Más de un tercio de los titulares de la hipoteca de California deben más en sus hogares que el valor de mercado de la propia casa.

September 1, 2010

Sacramento Lawmakers Oppose Foreclosure/Modification Bill

by Matthew D. Roy

Today, the California State Assembly blocked legislation proposed by the State Senate that would protect homeowners against foreclosure while pursuing a loan modification. The legislation was heavily supported by consumer interest groups and opposed by the California banking industry and business interests.

The Assembly rejected SB1275 towards the end of their daily session. If passed by the Assembly and signed by Governor Schwarzenegger, the Bill would have required institutional lenders to consider a loan modification on all distressed homeowners before making the decision to foreclose on the property. SB1275 differs from federal legislation because it creates a cause of action against the lender if they fail to consider a loan modification before the decision to foreclose. At this point federal legislation requires a bank who participates in Obama’s Mortgage Protection Plan to refrain from foreclosing against a homeowner who is attempting to negotiate a loan modification. Unfortunately, these rules are voluntary and have no ramifications if the bank decides to foreclose.

Statistical data show that 10% of California homeowners are 60 or more days behind on their mortgage payments. This number is almost 4% higher than the data compiled for the entire country. More than a third of California’s mortgage holders owe more on their homes than the market value of the house itself.

August 28, 2010

Corte de Apelaciones decide con respecto del Fair Debt Collection Practices Act (FDCPA) y prestamistas hipotecarios

by Matthew D. Roy

Deudores de Sacramento que ha presentado el Capítulo 7 o Capítulo 13 de quiebra ocupa, con frecuencia, de las consecuencias de la FDCPA (que afectan a la capacidad de un acreedor para cobrar una deuda), mientras que su caso está pendiente en el tribunal de quiebras locales.

El Séptimo Circuito de los EE.UU. Corte de Apelaciones, que cubre el medio oeste de EE.UU., decidió recientemente que algunas de las comunicaciones enviadas a los prestatarios por un administrador de préstamos pueden caer bajo las disposiciones de la FDCPA. En Gburek v. Litton Loan Servicing LP, un prestatario apelan una vez que el tribunal de primera instancia desestimó su caso, cuando demandó a su prestador de servicios hipotecarios por violar sus derechos bajo la Ley, cuando el prestador de servicios hipotecarios contrató a otra compañía para comunicarse con ella acerca de la deuda. En su denuncia original, Gburek alegó que Litton violado la FDCPA poniéndose en contacto con ella a pesar del conocimiento que ella tenía un abogado, utilizando medios engañosos para obtener su información personal, y para divulgar su información personal a un tercero partido.

Según el caso, Litton contacto a Gubrek para platicar por defecto Gburek en su hipoteca. Litton envoi a Gubrik una carta que la preguntó por una variedad de información financiera que también se discutió las alternativas a la ejecución de una hipoteca para Gburek en la propiedad en un intento de resolver su deuda hipotecaria del préstamo. La carta contenía una divulgación que Litton fue un cobrador de deudas y que la carta fue enviada con un intento de cobrar una deuda. Algún tiempo después Litton contrato con Titanium Solutions para contactar a Gburek. Gburek recibió una carta de Titanium, que también solicitó información financier de Gburek, pero declaró que no era un cobrador de deudas y no puede aceptar pagos a pesar de que había sido contratado por Litton ponerse en contacto con Gburek a fin de facilitar un arreglo entre ellos.

August 27, 2010

Appellate Court makes decision regarding Fair Debt Collection Practices Act (FDCPA) and Mortgage Lenders

by Matthew D. Roy

Sacramento area debtors who have filed Chapter 7 or Chapter 13 bankruptcy are frequently concerned with the implications of the FDCPA (affecting a creditor’s ability to collect on a debt) while his or her case is pending in the local bankruptcy court.

The Seventh U.S. Circuit Court of Appeals, which covers the Midwestern U.S., recently decided that some communications sent to borrowers by a loan servicer may fall under the provisions of the FDCPA. In Gburek v. Litton Loan Servicing LP, a borrower appealed after the trial court dismissed her case when she sued her mortgage servicer for violating her rights under the Act when the mortgage servicer hired a third party company to communicate with her about the debt. In her original complaint, Gburek claimed that Litton violated the FDCPA by contacting her despite knowledge that she had a lawyer, using deceptive means to obtain her personal information, and for disclosing her personal information to a third party.

According to the case, Litton contacted Gburek to discuss Gburek’s default on her mortgage. Litton sent Gburek a letter that asked her for a variety of financial information which also discussed Gburek’s possible alternatives to foreclosure on the property in an attempt to settle her mortgage-loan debt. The letter contained a disclosure that Litton was a debt collector and that the letter was sent as an attempt to collect a debt. Sometime thereafter Litton contracted with Titanium Solutions to contact Gburek. Gburek received a letter from Titanium that also asked for Gburek’s financial information but stated that it was not a debt collector and could not accept payments even though they had been hired by Litton to contact Gburek in order to facilitate a settlement between them.

August 9, 2010

Inexacta de Informes crediticios de los Acreedores en la Subida

by Matthew D. Roy

Como Sacramento quiebra Procurador tomo nota de las prácticas comerciales de las empresas de cobro de deudas que puedan tener un impacto en mis clientes. Ayer, The Washington Post informó de una historia que pone de relieve el problema de la deuda de algunos coleccionistas que reportan la información inexacta a informe de crédito de una persona. Esta práctica ha sido llamado “marcado de la deuda” y se ha informado por los consumidores cada vez más como la recesión económica sigue afectando a millones de estadounidenses y numerosos residentes del área metropolitana de Sacramento por igual. Muchas veces “marcado de la deuda” es el resultado de la investigación descuidada por el cobrador de deudas o confusión de identidad de las personas con similares o los mismos nombres. Los consumidores deben tomar medidas concretas para protegerse de imprecisiones en sus informes de crédito en estos días.

En 2009, la FTC – responsable de hacer cumplir la Ley de Prácticas de Cobro de Deudas (FDCPA) – ha recibido casi 120.000 quejas de consumidores sobre las prácticas injustas o no éticas de recogida de la deuda por in-house o los cobradores de deudas de terceros. Esa cifra superó las quejas recibidas en 2008 por alrededor de 15.000 denuncias.

Las empresas de cobro de deudas defender estas prácticas, señalando la dificultad en el seguimiento de una deuda al deudor original. Muchas veces un prestamista va a vender su deuda a otras empresas. Las empresas de cobro de deudas comprar la deuda para los centavos en el dólar ante la perspectiva de que puedan recoger una porción considerable de la deuda lo que hace un beneficio. Desafortunadamente, las agencias de cobro de la deuda que compran las deudas no siempre reciben la información correcta y esto crea el problema sobre todo porque la deuda puede haber cambiado de manos muchas veces.

August 8, 2010

Inaccurate Credit Reporting by Debt Collectors on the Rise

by Matthew D. Roy

As a Sacramento Bankruptcy Attorney I take notice of business practices by debt collection companies that may have an impact on my clients. Today, The Washington Post reported a story that highlights the problem of some debt collectors who report inaccurate information to a person’s credit report. This practice has been called “debt tagging” and has been reported by more and more consumers as the economic downturn continues to affect millions of Americans and numerous Sacramento metropolitan area residents alike. Often times “debt tagging” is a result of sloppy research by the debt collector or mistaken identity from people with similar or the same names. Consumers need to take specific measures to protect themselves against inaccuracies on their credit reports these days.

In 2009, the FTC – responsible for enforcing the Fair Debt Collection Practices Act (FDCPA) – received almost 120,000 complaints from consumers about unfair or unethical debt collection practices by in-house or third-party debt collectors. That number exceeded the complaints received in 2008 by approximately 15,000 complaints.

Debt collection companies defend these practices by pointing out the difficulty in tracking a debt back to the original debtor. Often times a creditor will sell their debt onto other companies. Debt collection companies buy the debt for pennies on the dollar with the prospect that they can collect a hefty portion of the debt owed thus making a profit. Unfortunately, the debt collection agencies who buy the debts do not always receive the correct information and this creates the problem especially since the debt may have changed hands many times.

July 25, 2010

Bancarrota puede ser mejor alternativa para algunos propietarios de viviendas Teniendo en cuenta a pie de Hipotecas!

by Matthew D. Roy

Los propietarios de casas que enfrentan ejecuciones hipotecarias en el área de Sacramento puede ser capaz de salvar a sus hogares mediante la presentación de Capítulo 7 o Capítulo 13 por bancarrota. Ayer, CNNMONEY.com publico un artículo por Les Christie con respecto a la presentación del impacto de la quiebra puede tener en una búsqueda individual para salvar su hogar de la ejecución hipotecaria.

No hay duda de que la declaración de quiebra puede detener el proceso de embargo y eliminar el acoso telefónico de los recaudadores de forma temporal. La pregunta, sin embargo, plantea por muchos de mis clientes es “¿Puede la quiebra salvar mi casa?” Mi respuesta a esta pregunta es “depende.” El principal factor que determina si un deudor puede permanecer en su casa es su capacidad de continuar haciendo los pagos de la hipoteca.

Capítulo 7 de bancarrota elimina todas las deudas no garantizadas y elimina la responsabilidad personal sobre las deudas. Sin embargo, cuando un individuo tiene su deuda garantizada por algo como una casa o un coche, el prestamista tiene derecho a ejecutar la hipoteca de esa propiedad si el prestatario no efectúa los pagos. Así, si uno de mis clientes no tienen ingresos suficientes para seguir haciendo los pagos de su casa una quiebra no va a salvar la casa de la ejecución hipotecaria. En este escenario, todas las quiebras proporcionará el deudor es el tiempo adicional hasta que la casa es vendida en última instancia por el prestamista.

July 24, 2010

Bankruptcy May Be Better Alternative For Some Homeowners Considering Walking Away from Mortgages!

by Matthew D. Roy

Sacramento area homeowners facing foreclosure may be able to save their homes by filing Chapter 7 or Chapter 13 bankruptcy. CNNMONEY.com posted an article by Les Christies today regarding the impact filing for bankruptcy may have on an individual seeking to save his or her home from foreclosure.

There is no question that filing for bankruptcy can stop foreclosure proceedings and eliminate harassing phone calls from debt collectors temporarily. The question, however, posed by many of my clients is “Can bankruptcy save my house?” My answer to this question is “it depends.” The biggest factor that determines whether a debtor can stay in his or her house is his or her ability to continue making payments on the mortgage.

Chapter 7 bankruptcy eliminates all unsecured debt and eliminates any personal liability on those debts. However, when an individual has his/her debt secured by something like a house or a car the lender has the right to foreclose on that property if the borrower fails to make payments. Thus, if one of my clients does not have enough income to continue making the payments on his or her house a bankruptcy will not save the house from foreclosure. In this scenario, all the bankruptcy will provide the debtor is extra time until the house is ultimately sold by the lender.

July 14, 2010

Tribunales Experiencia aumento significativo de Pleitos cobro de deudas.

by Matthew D. Roy

Residentes de Sacramento del área metropolitana que han considerado la presentación bajo el Capítulo 7 o Capítulo 13 de bancarrota debido a la deuda en exceso puede ser curioso saber que los tribunales de EE.UU. han visto un aumento exponencial de demandas judiciales presentadas por las entidades de cobro contra los deudores individuales de los últimos meses. Mucha gente no puede sorprender que este tipo de demandas se han incrementado durante la actual situación económica. Sin embargo, lo que cualquier deudor debe tener en cuenta es que muchas de estas demandas se presentaron de forma automática.

El New York Times publicó un artículo de hoy que muestra la deuda agencias de cobro han respondido al creciente número de impagos de crédito mediante el uso de software informático que los archivos de los trámites legales por vía electrónica y casi sin ninguna intervención humana. Este software genera cartas, documentos de la corte, y los alegatos jurídicos en nombre de la agencia de cobranza de la deuda. Los cobradores de deudas esperan recibir hasta 50 centavos por cada dólar adeudado por conseguir una sentencia judicial contra el deudor y embargar los salarios del deudor o de propiedad. La empresa de cobro de deudas principales en Nueva York ha sido la presentación de aproximadamente 80.000 demandas al año de esta manera.

Los críticos de esta práctica ya se nota la falta de supervisión humana permite que estos casos que se presente de manera abusiva y / o sin la deuda asciende correcta. Otros sugieren que estas prácticas son objeto de abusos. Muchas veces las agencias de cobro asunto en su totalidad se basa únicamente en la dirección de un deudor, el nombre, y el supuesto saldo adeudado. Dado que los deudores no suelen aparecer en la corte para defenderse de la acción, la agencia de cobranza recibe una sentencia en rebeldía y no hay mucho que un deudor puede hacer para desafiar los importes concedidos por el tribunal después se ha dictado resolución. “Es el enfoque de fábrica para la práctica de la ley”, dijo Richard Rubin, abogado de Nueva México, que representa a los consumidores contra los cobradores de deudas.

July 13, 2010

Courts Experience Significant Increase in Debt Collection Lawsuits

by Matthew D. Roy

Sacramento Metropolitan Area residents who have considered filing for Chapter 7 or Chapter 13 bankruptcy due to too much debt may be curious to know that U.S. courts have seen an exponential increase in law suits filed by debt collection agencies against individual debtors over recent months. Many people may not be surprised that these types of lawsuits have increased during the current economic situation. However, what any debtor should be aware of is that many of these lawsuits are being filed automatically.

The New York Times published an article today that shows Debt Collection agencies have responded to the growing number of credit defaults by using computerized software that files the legal paperwork electronically and almost without any human involvement. This software generates letters, court documents, and legal pleadings on behalf of the debt collection agency. Debt collectors hope to receive up to 50 cents on the dollar owed by getting a court judgment against the debtor and then garnishing the debtor’s wages or property. The leading debt collection firm in New York has been filing approximately 80,000 lawsuits a year in this manner.

Critics of this practice already note the lack of human oversight allows these cases to be filed improperly and/or without the correct debt amounts. Others suggest that these practices are subject to abuse. Often times the collection agencies entire case is based solely on a debtor’s address, name, and alleged balance owed. Since debtors often fail to show up in court to defend against the action, the collection agency receives a default judgment and there is little a debtor can do to challenge the amounts awarded by the court after judgment has been entered. “It’s the factory approach to practicing law,” said Richard Rubin, a New Mexico lawyer who represents consumers against debt collectors.